专访赖满英丨看准高新技术产业早布局,盈科资本亮出科创板优异成绩单

国内新闻 阅读(997)

新兴产业的快速发展离不开资本的有效帮助。

20世纪90年代,随着改革开放进程的进一步深入,市场经济的活力初步显现,风险投资/体育产业在中国出现。 看看今天的互联网巨头,它们的崛起离不开投资机构的存在:腾讯在早期受到IDG的青睐,阿里得到软银的孙正义的支持,搜狐、新浪、网易等门户网站的崛起都有投资机构的存在。

作为固定资产相对较少的互联网企业,资本的支持在成长初期是不可或缺的,再加上互联网行业的高投资回报率。长期以来,风险投资/私募股权行业一直将注意力集中在快速增长的互联网行业,许多上市企业和独角兽公司都诞生在这个领域。

随着中国经济结构转型时期的到来,国家创业创新的重点和指导方向也在发生变化,“资本回归工业”的口号也在不断被听到。 在供给侧结构改革的背景下,中国经济增长的实现已经从主要依靠投资、出口导向转变为消费、投资和出口的“三驾马车”。科技创新和新兴产业蓬勃发展已成为当前中国创新发展的主旋律。

在新的背景和历史机遇下,私募股权基金在中国的产业发展和科技创新中发挥了非常重要的作用,太平洋世纪创新资产管理有限公司(以下简称“太平洋世纪资本”)是一家在生物医学、节能、环保、新能源、设备制造等创新行业拥有多年投资经验的风险投资机构。 近日,艺友进入PCG首都上海总部,与董事长赖满盈进行沟通。 赖满盈告诉艾欧,没有高科技产业的早期关注和布局,太平洋世纪资本不可能取得如此辉煌的成就。

太平洋世纪资本成立于2010年,是中国证券投资协会第一家备案机构。 赖满盈向艾欧介绍了太平洋世纪资本(Pacific Century Capital)成立之初的情况:“当时公司成立后,我们与福建省中国科学院共同建立了一些生产和研究基地,为当地1000人项目的成员提供一定的研发资金,并利用研究来带动我们的投资,使该行业真正落地。” 「也正是在这一刻,PCG资本围绕高新技术和产业的发展趋势,初步形成了投资理念

2012年5月,国务院常务会议讨论通过《“十二五“国家战略性新兴产业发展规划》,指出节能环保、新一代信息技术、生物医药、高端设备制造、新能源、新材料、新能源汽车将是国家未来发展的重要战略方向和主要任务。

“事实上,早在那个时候,PCG资本就已经明确了投资的主要方向 赖满盈说:“中国新一轮的‘五年计划’代表了中国未来经济发展的一个重要方向。”。我们许多有经验的投资者实际上已经敏锐地意识到风向和行业的变化。也正是在这个时候,太平洋世纪将其未来战略规划锁定在国家政策倾斜的七个战略性新兴产业。 “

太平洋世纪在新能源汽车领域的布局就是证明

赖满盈向艾欧介绍了万润新能源的案例。这是一家专注于新能源汽车动力总成研发、生产、销售和技术服务的高科技企业。其装配产品包括:整车控制器、电机、电机控制器、变速传动系统和蓄能器。每个组件系列涵盖新能源乘用车、新能源乘用车和特种新能源汽车的主要类别,形成从小到大相对完整的产品谱。这也是太平洋世纪资本自己孵化的相对早期的新能源混合企业。

”当时,国家实验室是联合建立的。关键人物是主持福建省汽车电子与电驱动技术重点实验室的黄健教授。他是福建省新能源汽车专家,在国内汽车测试技术和仪器研究中名列第一。 ”赖满盈回忆道

新能源汽车的发展已有近20年的历史。几乎所有汽车大国都将其列为国家重点发展战略,中国也不例外。电力能源作为新能源汽车的核心关键技术之一,除了核心研发团队之外,还需要强大的资金支持。 “技术研发毕竟是一个漫长而孤独的过程,电讯盈科资本所能做的就是在找到核心技术后为拥有核心技术的团队提供强有力的支持。 “

关注领先工业企业的战略投资是太平洋世纪资本的另一个非常重要的投资理念 “在投资过程中,我们不仅要在经济转型升级过程中不断挖掘行业龙头企业的战略价值,还要成为行业龙头企业的重要战略伙伴 ”赖满盈说要1亿欧元

“你还可以看到,在已经上市和退出的项目中,太平洋世纪的许多股票并没有完全减持。企业上市后,我们仍在做一系列资本运营服务,如员工持股、并购、固定增值等。我们与这些企业的关系是真正的战略伙伴关系,通过这种长期而密切的关系,我们与被投资企业之间的信任不断增加。 "

“我们的任务是发现经济向前发展的力量 ”赖满盈说要1亿欧元 除新能源汽车外,PCG首都在生物医药、智能制造、节能、环保和泛科技领域取得了突出成就。 “更重要的是,太平洋世纪有幸为该国的工业升级和战略转型做出了自己的微薄努力。 “

国泰君安发表了一篇研究论文,指出风险投资/体育产业在萌芽阶段正面临新一轮加速发展的重要机遇。

2018年中央银行、银行保险监督管理委员会、证券监督管理委员会和国家外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即《资本管理新规定》)后,资产管理行业正式进入后监管时代。在更严格的金融监管背后,实际上是风险投资/私募股权行业的又一轮规范重组

2018年12月,中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行理财子公司管理办法》,加上此前发布的《商业银行理财业务监督管理办法》 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等监管规定,银行在财务管理方面面临的监管约束发生了重大变化。建立独立的金融子公司已成为企业转型的重要方向,而拥有资本、渠道和客户等多重传统优势的商业银行已成为企业向“大资本管理、大投资银行”转型发展的趋势

伴随着风险投资/私募股权市场规模的持续快速增长,行业正朝着更加理性健康的方向发展。 在这种背景下,银行等大型金融机构与优秀的私募股权基金合作是必然趋势。像太平洋世纪资本这样的主要机构有很大的潜力。 赖满盈表示,太平洋世纪资本一直致力于为金融机构提供安全稳定的股权资产配置服务,已成为中国股权投资行业中获得金融机构资产管理人员最大白名单的机构之一。

2018年,PCG资本完成混合改革,成为浦东发展银行、青岛国有资产、江苏国有资产和上市公司的混合所有制企业。其90%的委托资金来自金融机构、国有企业和上市公司。PCG资本是中国为数不多的以LP为主要机构投资者的资产管理机构之一。它不仅是国内资产管理机构的第一阵营,而且赢得了整个市场10%的首次公开募股项目。 中川股份、三棵树、火炬电子、春中科技、威珀格.到目前为止,太平洋世纪资本已经成功撤回了21个项目,内部收益率达到40%

在退出路线上,科学创新委员会的成立无疑是PCG资本的又一次机会。

国泰君安调查数据显示,2018年中国股市退市人数降至2657人,但首次公开发行仍是最重要的退市方式,占37.5% 尽管目前国内多层次资本市场体系仍处于相对初级的阶段,但科学创新板的推出无疑为股权投资的退出路径提供了显着的效益。

自6月13日科学创新委员会成立以来,上海证券交易所迄今已收到142份科学创新委员会上市申请,25家企业已注册并生效 据莱曼英称,在PCG资本投资的公司中,6家已经接受了科学创新委员会的申请,7家预计将在今年内接受申请。科学创新委员会的首次公开募股申请数量预计将达到13份。

“这些方向都是太平洋世纪多年来通过科学研究和专注于孵化来促进投资的行业。如果我们看看科学委员会的布局,那肯定为时已晚。 ”赖满盈说要1亿欧元

对技术的重视和早期布局的理念使PCG资本在科学创新委员会的“考试”中交出了一张精彩的“成绩单”。深化与优质金融机构的合作,为PCG资本未来布局提供了更加坚实的支撑和基础。 正如赖满盈在交流过程中多次提到的:PCCW资本的使命是“发现经济进步的力量”。PCCW资本未来十年的表现也值得期待。

推荐阅读:

连续投掷欧比万后,必须选择最好的。松河风华想成为一名独角兽捕手,打开产业链。

联想风险投资梁颖:联想正在规划未来五到十年智能产业的未来

版权声明

本文来源于1亿欧元,由1亿欧元授权发行。版权属于原作者。 请点击重印说明进行重印或内容合作。任何非法翻印都将受到起诉